阿里打通1688，赌一把大的？

2026年9月，两件事几乎同时发生：阿里巴巴宣布打通1688与阿里国际站，由张阔统一负责；而大洋另一边，美加关税战升级，马士基却把全年EBIT指引从年初「最低可能亏损15亿美元」上调到「45亿～65亿美元」。

一边在收缩组织，一边在赚波动的钱。看似无关，实则指向同一个判断：跨境电商的钱，越来越不靠流量红利，而是靠谁能把供应链、AI和不确定性同时捏在手里。

阿里这次动刀，动的不是一条业务线，是增长逻辑本身。

📈 组织先行：全球批发，一个盘子

组织架构图，往往比战略PPT更诚实。

据第一财经报道，阿里巴巴正在推动B2B业务的深度整合：1688与阿里国际站打通、整体运营，由张阔负责；1688原负责人余涌将在集团内另有任用。

关键信号其实在财报里。最新季度，阿里把电商业务拆成中国电商、即时零售、国际电商、全球批发四个板块，1688和国际站被统一划入「全球批发」。而在此前，二者分属「中国批发商业」和「国际批发商业」两条线。

注意时序：财务口径先行于组织调整落地，说明这不是仓促应对，而是提前一个季度甚至更早就定了调。在多位业内人士看来，阿里这类整合通常先动报表口径、再动人事、最后动产品和流量分配——三步走完，才算真正合并。

这个变化意味着什么？过去，内外贸在阿里内部是两条线、两套KPI、两个客户池。做内贸的运营不懂外贸询盘节奏，做外贸的客户经理接不住国内批发订单。合并之后，供应商池、买家数据、AI能力理论上可以共用一张底牌。

产业逻辑很直白：当国内电商增长承压、海外电商风险加剧，阿里选择把最确定的基本盘——中国供应链——握得更紧。告别高速增长期之后，功夫从「抢增量」转向「盘活存量」。

🧩 一套货盘，吃两盘生意

外贸的天花板，往往不在海外，而在内贸的边界。

分析师对此的解读很到位：1688和阿里国际站打通的核心，是打破内外贸割裂，让工厂用一套货盘同时承接国内批发与海外询盘。

这背后是三股力量的挤压：

其一，拼多多旗下Temu等对手正向上穿透供应链。全托管、半托管模式把竞争直接卷到产业带源头，工厂的货盘本身成了争夺对象。平台若不绑定源头，源头就会被别人绑走。

其二，外贸获客成本持续抬升，而产业带工厂普遍有出海诉求、却养不起一支像样的外贸团队。跨境圈流传的一句话是：工厂不是不想出海，是算不过来人力的账。

其三，AI采购工具和Agent的普及，正在让海外买家更倾向于直连工厂，传统中间贸易商的空间被快速压缩。

对工厂来说，理想状态变成了：淡季内贸托底，旺季外贸冲量，一套产能吃两个市场。对阿里来说，则意味着把原本分散在两条线上的供应商关系、数据资产和交易抽佣，整合进同一个运营体系——盘活存量供应商，巩固B2B外贸基本盘。

这一步棋的本质，是让「中国供应链」本身成为对抗Temu们的护城河，而不是靠流量端打消耗战。

⚠️ 外面越乱，牌桌越贵

当运价比产品价格波动还大，供应链能力就写进了利润表。

先看外部环境有多颠簸。8月21日，美加贸易谈判宣告破裂，美国随即对价值约200亿美元的加拿大商品征收50%关税；加拿大宣布自9月8日起实施对等报复性关税。谈判破裂数日前双方本已接近达成协议，最终因诉求分歧走向失败。

美国银行的判断值得细读：此次关税仅覆盖加拿大对美出口总量的5%出头，直接经济损害有限，集中冲击乳制品、酒精饮料、汽车及部分制造业；真正的风险在信心传导——投资与就业受到的压制，可能超过关税本身。

更麻烦的是USMCA《美墨加协定》的续约前景。该协定2018年签署、2020年7月生效、2036年到期，但在今年7月1日的复审节点，美国已表态不推动延期。美加冲突升级，进一步降低了平稳续约的概率。

再看航运端。马士基2026年的业绩堪称反转样本：Ocean业务从一季度亏损1.92亿美元，到二季度盈利9.35亿美元；全年基础EBIT预期从年初最低可能亏损15亿美元，上调至45亿～65亿美元。

CEO柯文胜的答案可以概括为：足够坚固的船体、持续运转的动力，加上一个能快速获取信息、准确判断形势、果断调整航向的「船长」。高波动时代，风浪越大鱼越贵——前提是你的船能回来。

对跨境卖家的启示同样残酷：关税窗口、运价周期、汇率波动，全都成了必须经营的变量。平台整合供应链，某种意义上就是在帮卖家对冲这种系统性波动——这是阿里此时收紧B2B盘子的大背景。

🤖 AI是底牌，不是叙事

B2B平台最怕的不是没流量，是买卖双方绕开平台。

阿里电商事业群首席执行官蒋凡此前说得很直接：「AI技术会给B2B交易平台带来非常大的变化，甚至可能从根本上改变原有的商业模式。」

这不是一句场面话。阿里国际站面向跨境电商商家推出的AI智能体Accio Work，目前已有超过5万付费商家在使用。付费，意味着真金白银的现金流验证——不是概念验证。

这里的产业逻辑需要掰开看：AI采购Agent的普及，让海外买家可以更高效地直连工厂，这对传统中间贸易环节是釜底抽薪式的威胁。但硬币的另一面是——谁掌握AI基础设施，谁就能在「去中间化」的浪潮里成为新的中间层。

阿里显然想当后者。打通1688和国际站之后，AI要做的就不只是搜索匹配，而是需求端与供应链端的协同：买家Agent发来的询盘，能不能被智能拆解成货盘、产能和交期的组合方案？工厂的一套货盘，能不能被AI同时推给国内批发商和海外采购商？

据多位接近行业的观察，AI正在改变买家的购买习惯，也在赋能商家选品——这些能力落到「全球批发」这个统一板块里，才是此次整合真正的想象空间。

当然，挑战同样明确：AI在B2B场景的深度应用，考验的是数据打通后的工程能力，而不是发布会上的演示视频。张阔接下来的KPI，大概率不是GMV增速，而是AI渗透率和供需匹配效率。

💡 写在最后

组织、货盘、AI——阿里这次动刀动了三层，本质是把「被动应对波动」变成「主动经营波动」。

北美贸易不确定性大概率长期化，运价高波动成为常态，在这种牌桌上，能把供应链、AI和数据捏成一张网的平台，才有资格谈确定性。

接下来盯两个指标就够：全球批发板块的收入结构变化，以及Accio Work的付费商家增速。跨境的钱没变少，只是换了赚法——而换赚法的窗口，从来不等犹豫的人。