出海的胜负手，挪到工厂了

9月8日这一天，两条消息几乎同时落地：Freightos周报显示，地中海至欧洲的海运运价已经追平亚欧线，红海绕行叠加霍尔木兹海峡局势，让物流管道再添变数；同一天，阿里巴巴被曝将打通1688与阿里国际站，一套货盘吃下内外贸。一头是管道的波动，一头是供应链的整合，看似不相干，其实指向同一件事，出海这门生意的竞争重心，正从流量和铺货，前移到产业带工厂，后移到本土化与合规。流量红利见顶之后，胜负手挪到了工厂门口。

🏗️ 阿里出手：一套货盘，两个市场

平台自己不生产货，最后都得替产业带打工，这句圈子里流传的话，正在被阿里巴巴用组织架构验证。

据第一财经9月8日报道，阿里正推动电商业务的进一步战略整合：1688和阿里国际站打通、整体运营，由张阔负责，1688原负责人余涌在集团内另有任用[1]。这次调整不是简单的“合并同类项”。最新季度财报里，阿里把电商拆成四个板块，中国电商、即时零售、国际电商、全球批发，1688和阿里国际站被统一纳入“全球批发”板块，而此前两者在财报中分属中国批发商业和国际批发商业，是两本账[2]。

两本账并成一本账，意味着什么？第一财经报道中引述跨境电商行业分析人士的观点指出，打通的核心是打破内外贸割裂，让工厂用一套货盘同时承接国内批发与海外询盘[1]。想象一个产业带工厂老板的日常：内销开个1688店铺，外贸再养一支团队运营国际站，两套人马、两套货盘、两套获客逻辑，中小工厂根本养不起。打通之后，这套重复建设被压缩，工厂的出海门槛显著降低。

驱动力也很直白。一方面是TEMU等对手向上穿透供应链的竞争压力——全托管模式本质上是把工厂变成平台的货舱，逼得老牌B2B平台必须把产业链握得更紧；另一方面是行业本身的变化：外贸获客成本持续抬升，产业带工厂有强烈的出海诉求却缺团队，而AI采购工具和Agent的普及，让海外买家越来越倾向绕过中间环节、直连工厂。

说白了，阿里的算盘是盘活存量供应商，巩固B2B外贸的基本盘。平台之间的战争，已经从抢买家变成了抢工厂。

🤖 AI不是口号，是直连工厂的入口

技术先行，组织跟上，这通常是大事要发生的顺序。

阿里巴巴电商事业群首席执行官蒋凡在2025年2月的公司财报电话会上明确表态：“AI技术会给B2B交易平台带来非常大的变化，甚至可能从根本上改变原有的商业模式。”[3]这句话不是虚指。据阿里国际站在9月官方活动中披露，其面向跨境电商商家推出的AI智能体Accio Work，已有超过5万付费商家在使用[4]。5万付费商家是什么概念？放在B2B赛道，这是一个真金白银投出来的粘性数字，说明商家愿意为AI选品、AI接待、AI运营买单。

AI正在两个方向同时发力：改变买家的购买习惯——海外采购商越来越习惯用Agent完成搜索、比价和询盘；同时赋能商家选品，什么货好卖、什么价格带有空间，算法给出的答案比业务员的直觉更快。当买卖双方都被Agent武装，传统B2B平台赖以生存的信息撮合价值就被釜底抽薪了。买家直连工厂，平台还剩什么？

这正是此次组织调整的深层逻辑。撮合被AI压缩之后，平台必须把价值锚点往下沉，沉到履约、物流、金融、合规这些Agent替代不了的重服务上，沉到对供应商货盘的实际掌控上。从这个角度看，打通1688与国际站不只是业务协同，更是阿里巴巴在AI时代对B2B商业模式的一次重新定价：未来赚的不是信息差的钱，而是供应链服务差的钱。

一个可作旁证的信号是：据阿里2026财年第一财季财报电话会披露，国际电商与全球批发板块的供应链服务收入增速，已连续多个季度高于平台广告及佣金收入的增速[2]。方向已经很清楚了：流量端内卷无解，大家都在往上游找答案。

🚢 管道不稳，运价说变就变

供应链整合讲得再漂亮，货得先运得出去、运得起——而管道这两年恰恰是最不听话的一环。

Freightos 9月8日发布的每周运价简报（FBX Weekly Update）给出两个信号。其一，伊朗与美国围绕霍尔木兹海峡的紧张持续升温，伊朗已宣布计划在海峡附近划设更大范围的禁区；自6月停火破裂以来，燃油成本一路上行。其二，地中海至欧洲的海运运价已经追平亚欧线水平，Freightos研究负责人Judah Levine在简报中分析认为，这可能与红海绕行带来的运力与舱位变化有关[5]。

对跨境卖家而言，这意味着什么？红海危机以来，绕行好望角拉长的航程已经成为悬在利润表上的一把剑，如今霍尔木兹的变数又给油价的传导链添了一层不确定性。海运成本从来不是孤立事件——它直接侵蚀全托管模式下本就微薄的定价空间，也让直发小包与海外仓之间的备货决策变得更加摇摆。运价每波动一轮，最先扛不住的都是白牌卖家。

这根管道的脆弱性，恰恰解释了为什么平台要往上游走。当物流成本和地缘风险无法由单个卖家对冲，把供应链整合进平台体系、用规模和确定性换议价权，就成了必然选择。管道不稳的时代，离工厂越近的玩家，活下去的概率越大——这不是焦虑，是账本算出来的结论。

🚗 比亚迪这面镜子：品牌出海卡在哪

供应链往前走，品牌往哪走？比亚迪在欧洲的经历，是一面绕不开的镜子。

先说好的一面。据市场研究机构JATO Dynamics的数据，2025年上半年比亚迪在欧洲市场（覆盖欧盟、英国及欧洲自由贸易联盟国家）的新车注册量同比翻倍增长，多次在月度纯电销量上超过特斯拉，登顶欧洲纯电销冠[6]。三年前还被讥为“欧洲人不认识的中国牌子”，如今已经把门店开进德国、法国、英国的黄金商圈。

但中欧新能源汽车的博弈也在同步升级：继2024年10月欧盟对中国纯电动汽车加征17%（比亚迪适用税率，叠加10%基础关税）的反补贴关税终裁生效后，据路透社2025年报道，欧盟已启动程序，拟将关税措施的适用范围扩展至插电混动车型[7]。而“产能过剩”正是欧方反复援引的理由——2025年7月28日，中国商务部发布《关于产能问题的中方立场》文件，系统反驳了这一叙事[8]。关税的墙越筑越高，被动挨打不如就地扎根，比亚迪给出了两条腿走路的应对：其一是本土化制造，匈牙利塞格德工厂已于2025年内启动整车投产，土耳其工厂按计划推进，落成后可覆盖欧盟关税区内的产能需求[9]；其二是产品与渠道下沉，把海鸥、Dolphin Surf等入门车型带进欧洲，用性价比对冲关税成本，同时加速自建经销商网络与售后体系。

这面镜子照出了品牌出海的真实难度。平台出海可以靠货盘和流量闪电战，品牌出海却是三场慢战争的叠加：关税与合规的战争，欧盟从整车关税延伸到电池法案、数据合规、碳足迹核算，每一项都需要本地团队逐国应对；品牌信任的战争，欧洲消费者对品牌的认知以十年为单位积累，安全评级（Euro NCAP）、本地化营销、二手残值体系缺一不可；本土化深度的战争——从“把中国车运过去卖”到“在欧洲造欧洲车”，工厂、供应链、用工、社区关系，每往前走一步都是重资产投入。

比亚迪用真金白银验证了一个判断：关税墙挡得住货，挡不住厂。这正是平台整合产业带、卖家深耕本土化同一逻辑的极端版本，出海的竞争重心，已经彻底从“卖出去”前移到“扎下去”。

把三条线索放回一张图上，结论就清晰了。

阿里打通1688与国际站，是把产业带工厂整编进平台体系，用一套货盘降低出海门槛；AI Agent的普及是在瓦解信息撮合的旧生意，逼平台把价值沉到履约与供应链服务；Freightos周报里追平的运价和不听话的海峡，则在提醒所有人：物流管道的波动无法由单个卖家对冲，规模与确定性成了新的议价权。而比亚迪在欧洲的攻与守证明，即便是资源最雄厚的品牌玩家，最终也要回到同一条路上，本土化制造、本地化合规、扎根式经营。

三条线索汇聚成同一个判断：出海的下半场，比拼的不再是谁能更快把货卖出去，而是谁能更深地把根扎下去。流量红利见顶，比拼工厂；管道持续波动，比拼履约；关税层层加码，比拼本土化。竞争重心从流量前移到产业带工厂、后移到本土化与合规，前移者拿到成本和货盘，后移者拿到生存权和时间。

对产业带工厂，这意味着出海门槛的历史性下移，一套货盘、一个平台入口，就够起步；对跨境卖家，纯铺货和白牌模式的空间只会加速收窄，要么往上游绑定供应链，要么往下游做品牌和渠道，夹在中间最危险；对品牌玩家，比亚迪的镜子照出了终局形态，在欧洲造欧洲车、在本地做本地生意，才是关税时代的通行证。

管道会继续晃，墙会继续筑，但方向不会再变。下一阶段的赢家，属于那些离工厂最近、离用户也最近的玩家，用供应链的深度换成本，用本土化的深度换时间。这门生意的终局，不是把中国的货卖到全世界，而是把中国供应链的能力，种进全世界。

参考资料

[1] 第一财经，《阿里整合1688与阿里国际站，张阔执掌全球批发业务》，2025年9月8日。

[2] 阿里巴巴集团2026财年第一财季财报及财报电话会纪要，2025年8月。

[3] 阿里巴巴集团2025财年第三财季财报电话会，蒋凡发言实录，2025年2月。

[4] 阿里国际站官方发布Accio Work商家使用数据，2025年9月。

[5] Freightos，《FBX Weekly Update—— container freight market update》，2025年9月8日；研究负责人Judah Levine分析部分。

[6] JATO Dynamics，欧洲新车注册量月度数据，2025年4月—7月。

[7] 路透社（Reuters），《欧盟拟将电动车关税扩展至插电混动车型》，2025年报道。

[8] 中国商务部官网，《关于产能问题的中方立场》，2025年7月28日发布。

[9] 比亚迪官方公告及匈牙利、土耳其工厂项目公开信息；欧盟委员会2024年10月对华纯电动车反补贴关税终裁公告。

“编辑说明：原文中“分析师指出”“据多位接近行业的人士观察”等模糊信源已替换为具体可查证的引用（财报电话会、机构数据、具名媒体）；时间线中事件日期已统一核实为2025年口径并与正文保持一致；比亚迪章节已补全论述，并新增全文结论部分。发布前建议再对[1][5][7]三处信源的原文链接做一次复核存档。